中金公司称，复盘 2022 年下半年至 2023 年上半年，AI 迎质变时刻，通信设备产业链标的业绩预期与估值实现「戴维斯双击」
行业基本面侧，三大运营商总资本开支小幅增长，5G 建设伴随新一轮集采启动有序推进，加大算网建设推升云网设备采购需求
该行认为：1)智慧城市：智慧城市建设是人工智能应用落地的基础，有望通过海外输出构筑第二增长曲线;
2)工业互联网：降本增效成为企业核心诉求，AI等新技术有望助力数字化转型加速;
3)智慧农业：AI能够较好补齐智慧农业感知短板，有望催化农业物联网提质增效;
4)智慧交通：路侧智能有望借力政策东风打开车联网万亿元市场空间。AI 大模型开启新一轮产业变革，算力相关硬件需求持续向上，部分个股 2023 上半年报表端或仍承压于传统云需求降速，但订单指引不断超预期，2023-2025 年业绩预期有望持续改善。
